★☆ 個人財務規劃的第四道防線-☆ ★基金投資組合

★☆ 個人財務規劃的第四道防線-☆ ★基金投資組合
前面三項目標都已經達到之後,可以開始建立真正的基金組合

建議的公式是
高風險債券基金的投資金額=(總資產-200萬)*年齡%*(100-年齡)%*90%
低風險債券基金的投資金額=(總資產-200萬)*年齡%*年齡%*90%
特殊債券基金的投資金額=(總資產-200萬)*年齡%*10%

全球型與平衡型基金的投資金額=(總資產-200萬)*(100-年齡)%*年齡%*60%
主要地區基金的投資金額=(總資產-200萬)*(100-年齡)%*30%
次要地區基金的投資金額=(總資產-200萬)*(100-年齡)%*(100-年齡)%*60%
單一產業與單一國家基金的投資金額=(總資產-200萬)*(100-年齡)%*10%

特殊債券基金&單一產業與單一國家基金型基金並非一定需要的

例如20歲,總資產300萬
高風險債券基金的投資金額=(300萬-200萬)*20%*(100-年齡20)%*90%=14.4萬 (不含第三道防線100萬高風險債券基金)

餘此類推

基金配置公式主要的變數是年齡,組合的股債比率和高低風險資產的比率會隨著年齡而變動

年齡的設法不一定是真實年齡,例如30歲的人,如果負擔家計又比較怕風險,可以設定為40歲的投資組合,以年齡40帶入公式中計算投資組合比率

基金的挑選只挑基金門類,同一門類的基金,只挑資訊容易取得的,完全不考慮基金過去個別的績效和表現

基金組合的建議公式可以適用於退休前或退休後，因為公式計算出來的資產比例不是固定的，是依照年寧而自動逐年調整

基金組合的建議公式可以適用於保守型或中庸型或積極型

因為公式計算出來的資產比例不是固定的

年齡月大,資產配置會朝向低風險資產配置較大百分比

保守型可以將自己的年齡加上五歲或十歲,計算出來的百分比會偏重在低風險的安全性資產

積極型可以將自己的年齡減去五歲或十歲,計算出來的百分比會偏重在高風險的進取性資產

資產配置範例之一　80W,5年後要動用
Case1:80W,5年後要動用這筆資金,假設已經完成了第1~3道個人財務投資防線

因為只有五年,所以要防範再第五年要提領資金的時候正好碰到股市空頭

5年後要動用這筆資金,所以你的處境相當於60歲的年齡,還有五年後就退休,失去收入,要依靠這筆資金生存,所以就用60歲的年齡帶入公式計算資產組合比例

高風險債券基金的投資金額=總資產*年齡%*(100-年齡)%*90%=80萬*60%*(100-60)%*90%=17.28萬

低風險債券基金的投資金額=總資產*年齡%*年齡%*90%=80萬*60%*60%*90%=25.92萬

特殊債券基金的投資金額=總資產*年齡%*10%=80萬*60%*10%=4.8萬

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*年齡%*60%=80萬*40%*60%*60%=11.52萬

主要地區基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*30%=80萬*40%*30%=9.6萬

次要地區基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*(100-年齡)%*60%=80萬*40%*40%*60%=7.68萬

特殊與單一國家股票型基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*10%=80萬*40%*10%=3.2萬

股債比例=48萬債,32萬股=60%債,40%股

因為特殊與單一國家股票型基金和特殊債券基金的投資金額都不大,可以併入他項資產,節省管理的精神花費

第二年的時候,動用的年度剩下四年,所以所以你的處境相當於61歲的年齡,還有4年後就退休,失去收入,要依靠這筆資金生存,所以就用61歲的年齡帶入公式計算資產組合比例(此時要用當時的淨值來作為總資產額度,為求方便,假設第二年的總資產上漲到85W),帶入公式中

高風險債券基金的投資金額=總資產*年齡%*(100-年齡)%*90%=85萬*61%*(100-61)%*90%=18.12萬

低風險債券基金的投資金額=總資產*年齡%*年齡%*90%=85萬*61%*61%*90%=28.47萬

特殊債券基金的投資金額=總資產*年齡%*10%=85萬*61%*10%=5.2萬

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*年齡%*60%=85萬*40%*61%*60%=12.13萬

主要地區基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*30%=85萬*39%*30%=10萬

次要地區基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*(100-年齡)%*60%=85萬*39%*39%*60%=7.8萬

特殊與單一國家股票型基金的投資金額=總資產*(100-年齡)%*10%=85萬*39%*10%=3.3萬

此年度的股債比例更新成=51.85萬債,33.15萬股=51.85萬/85萬%債%,33.15萬/85萬%股=61%債,39%股

會隨著提領日的接近,而逐漸偏向於安全性資產,防範再提領資金的時候正好碰到股市空頭

此攻勢兼具動態平衡能力,隨每年的年齡增長而動態改變股債比例和各項資產,而且強迫買高賣低,漲幅太高的資產門類會超出資產配置而倍部分贖回,跌幅較大的資產門類會達不到配置的百分比而追加金額

15年例子可以自己是著算一下!!一點都不難

資產配置範例之二　
年齡47預計50退休 三年可加共150每年約50 初期約500 要如何配置及如何操作既不會傷本又約每個月有四萬生活費

還有三年退休,所年齡用62帶入公式計算,資產500W, 帶入公式計算,資產配置如下

高風險債券基金的投資金額=500*62%*(100-62)%*90%=106.02

低風險債券基金的投資金額=500*62%*62%*90%=172.98

特殊債券基金的投資金額=500*62%*10%=31


全球型與平衡型基金的投資金額=500*(100-62)%*62%*60%=70.68

主要地區基金的投資金額=500*(100-62)%*30%=57

次要地區基金的投資金額=500*(100-62)%*(100-62)%*60%=43.32

特殊與單一國家基金型基金的投資金額=500*(100-62)%*10%=19

考率第一種狀況,股債的資產都不增不減,三年之後,總資產為650萬,資產配置如下
高風險債券基金的投資金額=650*65%*(100-65)%*90%=133.0875

低風險債券基金的投資金額=650*65%*65%*90%=247.1625

特殊債券基金的投資金額=650*65%*10%=42.25

全球型與平衡型基金的投資金額=650*(100-65)%*65%*60%=88.725

主要地區基金的投資金額=650*(100-65)%*30%=68.25

次要地區基金的投資金額=650*(100-65)%*(100-65)%*60%=47.775

特殊與單一國家基金型基金的投資金額=650*(100-65)%*10%=22.75

如果以平均現金股利4.7%,配現資產500W,每個月的收益大約只有2萬,無法達到不會傷本又約每個月有四萬生活費的目標

所以只有兩條路可走,伊是削減開支,二是吃老本,每個月固定贖回報酬率最高的資產,每個季度都照公式再平衡一次

如果仍以每個月四萬開之計算,大約在退休後20年內資產全部用盡,不太可能會撐過第20年


資產配置練習01　
今年25歲,有一百萬閒錢,未來五年不會動用,想投入海外基金, 五年之後提領出來,作為結婚之用,海外基金投資組合應如何配置?(可以站不考慮基金組合定期重置)
依照資產配置公式核算
1000000元投資年限5年的投資組合
資產類別 百分比 金額 合計
高風險債券 21.60% 216,000 600,000
低風險債券 32.40% 324,000
特殊債券 6.00% 60,000
全球型與平衡型基金 14.40% 144,000 400,000
主要地區基金 12.00% 120,000
次要地區基金 9.60% 96,000
行業與單國 4.00% 40,000
1,000,000
核算方式細節
投資年齡=65-5=60

高風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限5年)/100*(100-(65-投資年限5年))/100*0.9
=1000000*(65-5)/100*(100-(65-5))/100*0.9
=1000000*21.6%=216000

低風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限5年)/100*(65-投資年限5年)/100*0.9
=1000000*(65-5)/100*(65-5)/100*0.9
=1000000*32.4%=324000

特殊債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限5年)/100*0.1
=1000000*(65-5)/100*0.1
=1000000*6%=60000

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限5年)/100*(100-(65-投資年限5年))/100*0.6
=1000000*(65-5)/100*(100-(65-5))/100*0.1
=1000000*14.4%=144000

主要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限5年))/100*0.3
=1000000*(100-(65-5))/100*0.3
=1000000*12%=120000

次要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限5年))/100*(100-(65-投資年限5年))/100*0.6
=1000000*(100-(65-5))/100*(100-(65-5))/100*0.6
=1000000*9.6%=96000

產業與單一國家基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限5年))/100*0.1
=1000000*(100-(65-5))/100*0.1
=1000000*4%=40000


資產配置練習02　
今年45歲,有一百萬閒錢,未來10年不會動用,想投入海外基金, 10年之後提領出來,作為退休之用,海外基金投資組合應如何配置?(可以站不考慮基金組合定期重置)
1000000元投資年限10年的投資組合
資產類別 百分比 金額 合計
高風險債券 22.28% 222,750 550,000
低風險債券 27.23% 272,250
特殊債券 5.50% 55,000
全球型與平衡型基金 14.85% 148,500 450,000
主要地區基金 13.50% 135,000
次要地區基金 12.15% 121,500
行業與單國 4.50% 45,000
1,000,000

投資年齡=65-10=55

高風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限10年)/100*(100-(65-投資年限10年))/100*0.9
=1000000*(65-10)/100*(100-(65-10))/100*0.9
=1000000*22.275%=222750

低風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限10年)/100*(65-投資年限10年)/100*0.9
=1000000*(65-10)/100*(65-10)/100*0.9
=1000000*27.225%=272250

特殊債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限10年)/100*0.1
=1000000*(65-10)/100*0.1
=1000000*5.5%=55000

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限10年)/100*(100-(65-投資年限10年))/100*0.6
=1000000*(65-10)/100*(100-(65-10))/100*0.1
=1000000*14.85%=148500

主要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限10年))/100*0.3
=1000000*(100-(65-10))/100*0.3
=1000000*13.5%=135000

次要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限10年))/100*(100-(65-投資年限10年))/100*0.6
=1000000*(100-(65-10))/100*(100-(65-10))/100*0.6
=1000000*12.15%=121500

產業與單一國家基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限10年))/100*0.1
=1000000*(100-(65-10))/100*0.1
=1000000*4.5%=45000




資產配置練習03　
今年25歲,有一百萬閒錢,未來20年不會動用,想投入海外基金, 20年之後提領出來,作為買屋之用,海外基金投資組合應如何配置?(可以站不考慮基金組合定期重置)
1000000元投資年限20年的投資組合
資產類別 百分比 金額 合計
高風險債券 22.28% 222,750 450,000
低風險債券 18.23% 182,250
特殊債券 4.50% 5,000
全球型與平衡型基金 14.85% 148,500 550,000
主要地區基金 16.50% 165,000
次要地區基金 18.15% 181,500
行業與單國 5.50% 5,000
1,000,000
投資年齡=65-20=45

高風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限20年)/100*(100-(65-投資年限20年))/100*0.9
=1000000*(65-20)/100*(100-(65-20))/100*0.9
=1000000*22.275%=222750

低風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限20年)/100*(65-投資年限20年)/100*0.9
=1000000*(65-20)/100*(65-20)/100*0.9
=1000000*18.225%=182250

特殊債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限20年)/100*0.1
=1000000*(65-20)/100*0.1
=1000000*4.5%=45000

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限20年)/100*(100-(65-投資年限20年))/100*0.6
=1000000*(65-20)/100*(100-(65-20))/100*0.1
=1000000*14.85%=148500

主要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限20年))/100*0.3
=1000000*(100-(65-20))/100*0.3
=1000000*16.5%=165000

次要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限20年))/100*(100-(65-投資年限20年))/100*0.6
=1000000*(100-(65-20))/100*(100-(65-20))/100*0.6
=1000000*18.15%=181500

產業與單一國家基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限20年))/100*0.1
=1000000*(100-(65-20))/100*0.1
=1000000*5.5%=55000


資產配置練習04　
今年25歲,有一百萬閒錢,未來30年不會動用,想投入海外基金, 30年之後提領出來,作為退休之用,海外基金投資組合應如何配置?(可以站不考慮基金組合定期重置)
　
1000000元投資年限30年的投資組合
資產類別 百分比 金額 合計
高風險債券 20.48% 204,750 350,000
低風險債券 11.03% 110,250
特殊債券 3.50% 35,000
全球型與平衡型基金 13.65% 136,500 650,000
主要地區基金 19.50% 195,000
次要地區基金 25.35% 253,500
行業與單國 6.50% 65,000
1,000,000
投資年齡=65-30=35

高風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限30年)/100*(100-(65-投資年限30年))/100*0.9
=1000000*(65-30)/100*(100-(65-30))/100*0.9
=1000000*20.475%=204750

低風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限30年)/100*(65-投資年限30年)/100*0.9
=1000000*(65-30)/100*(65-30)/100*0.9
=1000000*11.025%=110250

特殊債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限30年)/100*0.1
=1000000*(65-30)/100*0.1
=1000000*3.5%=35000

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限30年)/100*(100-(65-投資年限30年))/100*0.6
=1000000*(65-30)/100*(100-(65-30))/100*0.1
=1000000*13.65%=136500

主要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限30年))/100*0.3
=1000000*(100-(65-30))/100*0.3
=1000000*19.5%=195000

次要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限30年))/100*(100-(65-投資年限30年))/100*0.6
=1000000*(100-(65-30))/100*(100-(65-30))/100*0.6
=1000000*25.35%=253500

產業與單一國家基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限30年))/100*0.1
=1000000*(100-(65-30))/100*0.1
=1000000*6.5%=65000


資產配置練習05　
今年35歲,有一百萬閒錢,未來40年不會動用,想投入海外基金, 40年之後提領出來,作為小孩結婚賀禮之用,海外基金投資組合應如何配置?(可以站不考慮基金組合定期重置)

1000000元投資年限40年的投資組合
資產類別 百分比 金額 合計
高風險債券 16.88% 168,750 250,000
低風險債券 5.63% 56,250
特殊債券 2.50% 25,000
全球型與平衡型基金 11.25% 112,500 750,000
主要地區基金 22.50% 225,000
次要地區基金 33.75% 337,500
行業與單國 7.50% 75,000
1,000,000
投資年齡=65-40=25

高風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限40年)/100*(100-(65-投資年限40年))/100*0.9
=1000000*(65-40)/100*(100-(65-40))/100*0.9
=1000000*16.875%=168750

低風險債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限40年)/100*(65-投資年限40年)/100*0.9
=1000000*(65-40)/100*(65-40)/100*0.9
=1000000*5.625%=56250

特殊債券基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限40年)/100*0.1
=1000000*(65-40)/100*0.1
=1000000*2.5%=25000

全球型與平衡型基金的投資金額=總資產1000000元*(65-投資年限40年)/100*(100-(65-投資年限40年))/100*0.6
=1000000*(65-40)/100*(100-(65-40))/100*0.1
=1000000*11.25%=112500

主要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限40年))/100*0.3
=1000000*(100-(65-40))/100*0.3
=1000000*22.5%=225000

次要地區基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限40年))/100*(100-(65-投資年限40年))/100*0.6
=1000000*(100-(65-40))/100*(100-(65-40))/100*0.6
=1000000*33.75%=337500

產業與單一國家基金的投資金額=總資產1000000元*(100-(65-投資年限40年))/100*0.1
=1000000*(100-(65-40))/100*0.1
=1000000*7.5%=75000


資產配置練習06　
練習六
鑒察練習一至練習五的年齡和股債比例關係
投資年限 股票比例 債券比例
40 75 25
30 65 35
20 55 45
10 45 55
5 40 60
隨著投資年限的加長,股票比例逐漸升高,債券比例逐漸降低
隨著投資年限的縮短,股票比例逐漸降低,債券比例逐漸升高