健策太貴了只能加碼邁科
發文當下是2026/4/12
今天沒有開盤
在高鐵上思考佈局新持股的可行性
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【被動元件】的「漲價循環」悄悄啟動
【為什麼缺？】
就像 2017 年智慧型手機爆發一樣，現在「AI 伺服器」需要吃掉極大量的高階電容（如鉭質電容、鋁高分子電容、高階 MLCC）。日本村田（Murata）和三星電機的產能已經逼近警戒線。
【下一步看什麼？】
等待國巨的法說會確認下個季度的漲價幅度。被動元件現在就像一個裝滿火藥的桶子，只差一個像「Sora 發表」那樣的催化劑事件，資金就會狂暴湧入。
以上內容節錄自粉專【美股知識小農__卡蘿姐姐】
EP652【股癌筆記】這是一個怎樣的市場？選擇比努力更重要的時刻
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其實在記憶體產業變成現在這種大行情之前，節目裡面就有多次提及相關供應鏈應該有供不應求的狀況，只是行情真的啟動已經是一年以後的事情，後面發生的事情我相信這幾個月有在關注股市的兄弟們都已經知道了
然而現在又有類似的狀況出現——被動元件。
其實被動元件類股在前陣子已經有經歷一個漲勢，只是那時候主要炒的是電動車的MLCC和電感，後面比較有強力突破的只剩禾伸堂及立隆電等，其他的類股尤其龍頭國巨卻始終處於不溫不火的狀態，就在持續的區間震盪。
我的想法是這樣：
我看中的是ai伺服器、電動車整個被動元件的持續增長，既然是整個需求改變的大趨勢，那麼最終龍頭公司也一定會受惠。
如我上面所說的，雖然禾伸堂和立隆電已經走出了一個趨勢，股價肯定會再繼續成長，但我先前的選股邏輯是以龍頭、高技術門檻的公司為主，而且我是想長期當作配置的一環，所以應該主要會佈局國巨，可能短線的部位才會考慮其他股性比較活潑、股本小的標的。
說來有趣，雖然這次的思考是因為節目提醒才往下研究的，但回頭來看，ai伺服器的組成幾乎都讓我給補齊了
．電源架構—台達電
．散熱配置—健策
．電容組件—國巨 （新增）
．資料傳輸—智邦
．滑軌零件—川湖
看到這邊，有些人可能會問：
這不會過度曝險在同一個題材上嗎？像2000年的dot-com泡沫那樣，我覺得ai泡沫終究會破滅！
我覺得分兩個方面來看：
1. 從台股來說，近年來各公司的風控和策略佈局已經相當成熟，尤其像台股上市櫃公司的審查和監管也越來越嚴格了，公司做出錯誤判斷或造假的機會已經小很多了，尤其我現在買的公司都希望能長久持有+穩定成長，基本上都是產業龍頭，犯錯的機會又更小了。
2. 從世界科技巨頭的角度來看，全世界最聰明的人都聚集在那了，我不認為我的判斷會比他們還精準！
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打到這裡已經快到目的地了
最後，祝看到這篇文的兄弟們生活順順利利！
大家都能擇其所愛、愛其所擇，我們明天開盤見！
達人
