附近有一隻狸貓,經常跑到老爺爺的田地偷地瓜。
老爺爺相當生氣,後來設下圈套,終於逮住了這隻狸貓。
老爺爺離家後,狸貓就對老奶奶說:「我不再做壞事了,幫您做家事吧。」老奶奶於是解開了圈套。
狸貓之後利用一根木棒把老奶奶打死了,把老奶奶煮成肉湯,並裝扮成老奶奶。
老爺爺回到家後,食用了那鍋肉湯。
此時狸貓一邊笑,一邊逃回山上,老爺爺才知道自己受騙了。
老爺爺與平時疼愛的兔子商量後,兔子想出教訓狸貓的主意,於是兔子約狸貓一起上山砍柴。
兔子在回來的路上,使用打火石「咔嚓咔嚓」,點燃了狸貓背著的木柴。
狸貓聽到咔嚓咔嚓後覺得奇怪,於是詢問兔子剛才的「咔嚓咔嚓」是什麼聲音?
兔子回答說「因為這座山叫咔嚓咔嚓山,所以咔嚓咔嚓鳥就會發出這種響聲」於是狸貓背部被火燒傷。
兔子於是使用辣椒做的藥膏,假裝要幫狸貓塗藥。狸貓因過度疼痛,昏過去。
之後,兔子約狸貓去釣魚。
兔子與狸貓分別乘著兩條船出海,狸貓上的船,因為是用泥巴做的,慢慢地融化。
狸貓溺水後,兔子將槳靠近狸貓並說:「快抓住這個吧!」然後用沉重的槳痛擊狸貓,
最後狸貓沉入水中溺死,兔子幫老奶奶報了仇。